环保领域潜力巨大

本篇文章1568字，读完约4分钟

“十二五”期间，中国累计环保投资将超过5万亿元。污水和废物回收是两个值得长期乐观的领域。

国务院副总理李克强日前在中欧城镇化伙伴关系高层会议开幕式上表示，“十二五”期间，中国累计环保投资将超过5万亿元。近日，国务院还正式公布了《全国城市污水处理及中水利用设施建设“十二五”规划》和《全国城市生活垃圾无害化处理设施建设“十二五”规划》。业内人士认为，节能环保领域潜力巨大。

默多克和邓文迪将离婚，分手费或达到10亿美元

申银万国的分析人士认为，李克强副总理的讲话只是一个信号，未来将会有政策催化剂出现。首先，预计5-6月反硝化补贴电价将上调至1~1.2美分，有望刺激整个反硝化市场快速启动；其次，一系列产业规划政策将陆续出台。建议选股选择两条主线:一是结合市场空空间和竞争优势，选择桑德环境(000826)、碧水园(300070)和九龙动力(600292)等行业龙头；二是个股受益于政策，如九龙电力、龙井环保(600388)受益于脱硝补贴电价上调，碧水园受益于国家城市污水处理回收设施建设“十二五”规划。

据中信证券(600030)分析师介绍，污水处理方案提出了“厂网结合、泥水并重、循环利用”的指导思想。未来，污水资源化将先于空受到重视，京粤陕鲁等地区的市场需求值得特别关注；生活垃圾规划突出资源化利用，十二五规划高度重视餐厨垃圾资源化利用，鼓励生产油脂、沼气、有机肥、饲料等。污水和废物回收是两个值得长期乐观的领域。建议重点关注从事资源相关业务的股票，未来增长比较有一定，目前估值较低，如碧水园、桑德环境等，建议关注威利(300190)、云升(300090)、南海发展(600323)、荣兴投资(000598)、新兴铸管(000778)等。

申银万国分析师也建议关注节能概念股，包括建筑节能和工业节能。按照产业链，可以包括节能设备材料供应商和节能服务供应商。分析师认为，建筑节能将成为“十二五”期间节能环保领域的亮点，聚氨酯材料有望在建筑外墙保温领域发挥更大的作用。涉及的上市公司有烟台万华(600309)、开山(300257)和杜南环境(002011)。

投资策略

华泰联合交易量限制增加/0/房

随着前期出台的优惠政策的逐步实施和后续政策的不断出台，机构红利仍有望成为后续市场的亮点。在经济触底被确认或被证伪不确定的前提下，经济下行与政策放松的博弈将继续，短期内政策将主导市场的波动方向。在热点切换快、缺乏长期盈利效应的情况下，很难有效扩大交易量，这将制约空.的市场上涨但后续海外市场对a股市场产生负面影响的概率在上升。作为防御性消费股，还是可以作为重点配置的，主要可以选择景气度上升的行业，如医药、纺织服装、农业等。周期性股票的关键指标仍在下降，但第一季度国内生产总值明显低于预期，这将促使市场增强放松政策的预期。未来放松的方向在于铁路、水利等在建及续建的重大项目，带动铁路设备、工程机械、泵站等子行业。

银河证券5月维持“两退一退”

5月，股市有望保持今年以来“二进一退”的上涨格局。在各种有利因素的刺激下，股指可能会触及早期反弹的高点，但也要警惕震荡风险，谨慎适度乐观。建议重点关注被低估的蓝筹股的结构性机会。在行业配置上，以循环行业为主，消费行业为辅。过度配置房地产、非银行金融、有色金属、建材、煤炭等行业。

广发证券(000776)偏向大盘股蓝筹股

流动性改善是支撑市场反弹的核心逻辑，目前流动性仍在不断改善。最近，一系列资本市场制度改革政策的密集出台将对市场产生全面的积极影响。在公司层面，业绩预警显示，第二季度整体市场业绩增速继续下滑，速度仍比较快，但5月份盈利预测的下行压力相对较小，使得市场不太可能出现大幅波动。5月份保持低估值高弹性的策略不变，风格更偏向大盘股蓝筹股。建议以房地产、券商主导、汽车行业为主。